Conturile de pensii după model american ajung și în România. Avantajele, riscurile și când poți scoate banii

Românii ar putea avea la dispoziție o nouă metodă de a pune bani deoparte pentru perioada de după retragerea din activitate: conturi speciale prin care economiile pot fi investite în acțiuni, obligațiuni sau fonduri de investiții, beneficiind în același timp de facilități fiscale.

Cum vor funcționa noile conturi

Proiectul privind introducerea Conturilor de Economii și de Investiții, prescurtate CEI, a avansat în Parlament. Potrivit Profit.ro, Comisia de buget a Camerei Deputaților a întocmit un raport preliminar de adoptare, după ce inițiativa fusese adoptată anterior de Senat. Proiectul este inspirat inclusiv de sistemele americane 401(k) și IRA, folosite pentru economisirea și investirea banilor pe termen lung.

Pentru românul de rând, sistemul poate fi explicat simplu: în loc să țină, de exemplu, 200 sau 300 de lei în fiecare lună într-un cont obișnuit, o persoană ar putea depune banii într-un CEI și i-ar putea investi, în limitele prevăzute de lege, în acțiuni, obligațiuni, fonduri de investiții sau alte instrumente financiare.

Participarea ar fi voluntară, iar CEI nu ar înlocui pensia publică, Pilonul II sau Pilonul III, ci ar reprezenta o modalitate suplimentară de economisire.

Vezi și:

Întrebarea la care să nu răspunzi în grabă când ești oprit de Poliție în trafic. Ce recomandă un avocat șoferilor

Două tipuri de conturi, cu taxe diferite

Românii vor putea alege între două variante. Prima este CEI-S, adică un cont cu regim de scutire. Persoana depune bani fără să beneficieze de deductibilitate fiscală la momentul contribuției, dar veniturile retrase ulterior, în condițiile prevăzute de lege, sunt scutite de impozitul pe venit și nu intră în baza contribuțiilor sociale.

A doua variantă, CEI-D, funcționează diferit: contribuțiile beneficiază de deductibilitate fiscală, iar banii pot fi depuși inclusiv de angajator. În cazul contribuțiilor angajatorului, proiectul prevede o limită lunară de cel mult 33% din salariul de bază pentru aplicarea deductibilității.

Important este că tipul contului nu mai poate fi schimbat după deschidere, însă aceeași persoană poate avea mai multe CEI, inclusiv de tipuri diferite și la administratori diferiți.

Ce se întâmplă cu profitul obținut

Unul dintre cele mai importante avantaje este tratamentul fiscal al investițiilor. Potrivit proiectului prezentat de Profit.ro, veniturile și câștigurile de capital realizate în interiorul CEI nu vor fi impozitate și nu vor intra în baza contribuțiilor sociale pe perioada deținerii contului. Inclusiv dividendele încasate în CEI ar urma să fie scutite de impozit.

Ideea unui tratament fiscal preferențial pentru asemenea conturi este susținută și la nivel european. Comisia Europeană a recomandat statelor membre dezvoltarea conturilor de economii și investiții cu tratament fiscal simplificat și avantajos, pentru a încuraja populația să investească pe termen lung.

Să presupunem, simplificat, că o persoană pune deoparte 300 de lei lunar. Într-un an contribuie cu 3.600 de lei, iar în 20 de ani ar depune 72.000 de lei. Dacă investițiile cresc în timp, suma finală poate fi mai mare. Nu există însă un câștig garantat: valoarea investițiilor poate atât să crească, cât și să scadă.

Banii nu vor putea fi scoși oricând

CEI trebuie privit ca un instrument pentru termen lung, nu ca un cont de economii pentru vacanță sau pentru cheltuieli neprevăzute.

Contribuțiile vor putea fi făcute până la deschiderea drepturilor pentru pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate ori până la împlinirea vârstei de 65 de ani, în funcție de evenimentul care intervine primul. În mod obișnuit, retragerile vor deveni posibile de la aceste momente.

Avantajele și dezavantajele pentru un salariat

Principalul avantaj este posibilitatea de a construi în timp o rezervă financiară suplimentară pentru pensie și, simultan, de a beneficia de facilități fiscale. Titularul are și libertatea de a alege investițiile disponibile în cont, spre deosebire de sistemele în care deciziile sunt luate integral de administrator.

Există însă și riscuri. Acțiunile, ETF-urile și alte instrumente de pe piața de capital nu garantează profitul, iar în anumite perioade valoarea contului poate scădea. De asemenea, banii sunt destinați economisirii pe termen lung, ceea ce reduce accesul la ei înainte de pensionare.

Pentru cineva care nu cunoaște piața de capital, libertatea de a alege investițiile poate fi atât un avantaj, cât și o responsabilitate, deoarece două persoane care depun exact aceeași sumă pot ajunge după 20 sau 30 de ani la rezultate foarte diferite în funcție de investițiile făcute, randamente și costuri.

Este important de reţinut faptul că proiectul nu este încă lege în vigoare. Astfel, după votul final al Camerei Deputaților și parcurgerea etapelor constituționale, dacă va fi promulgat și publicat în Monitorul Oficial, actul normativ prevede intrarea în vigoare la 1 ianuarie a anului următor publicării.